Bäst Option Handel Software In Indien

Bästa aktiehandel plattformar i Indien När det gäller framgång på aktiemarknaden är en av de viktiga faktorerna förutom din handelsstrategi den plattform du använder för transaktionen. Det är särskilt sant om du är en daghandlare, där vinsten kan bli förlust på en bråkdel av sekund om handelsprogrammet inte är tillförlitligt. I den här artikeln, låt oss titta på de bästa delhandelsplattformarna i Indien, några av dem tillhandahålls utan kostnad av mäklaren och för få andra måste du utesluta månadsavgifter. Och om du också letar efter de bästa handelsapparna för din smartphone, föreslår vi att du läser nedanstående artikel. 1) Zerodha Pi Zerodha Pi är nästa generations handelsplattform från ledande rabattmäklare Zerodha (Zerodha Review) som erbjuder många funktioner som integrerad kartläggning med upp till 50000 ljus, mer än 80 tekniska analysindikatorer, algo trading etc. Det är mycket buzz som händer om Zerodha PI som det sägs vara den mest avancerade handelsplattformen som erbjuds som idag. Några av funktionerna i det är: Snabbare plattform när det gäller citatuppdateringar Bästa 5 bud och bästa 5 erbjudanden Lägg direkt order från diagram För halvautomatisk handel Bro med AmiBroker och Metatrade Watch Introduktion till Zerodha Pi på youtube: Som vi diskuterar om Zerodha, det har också en annan populär handelsplattform kallad KITE. Det är en smidig webbaserad plattform med enkelhet och användarvänlighet i åtanke. Kite kan också komma åt via Tablet och Mobile. Kite kommer också med funktionen att handla i 10 indiska regionala språk. 2) Angel SpeedPro En annan utmärkt plattform från Angel Broking tillsammans med deras Angel EYE. Det är en applikationsbaserad portal med många kraftfulla funktioner. 30 dagar intradag och 20 år historiska data med 70 studier för teknisk teknisk analys Snabb åtkomst till all kontorelaterad information som My Portfolio, Trade Report, Fund Management och Backoffice Report. Multi Desktop-alternativ som ger frihet att ordna föredragna windowstools i flera skrivbordskärmar och bekvämt växla mellan dem. Anpassningsbar Verktygsfält för att styra bandstil menyer och snabblänkar. Berikade funktioner som News Flash, Open in Excel (Live Market excel med rate refresh), Combined Best Five, Värmekartaanalys, Intradag, Historiska och Kontinuerliga Diagram. Andra funktioner som Online-fondöverföring (39 banker), Streaming Quotes och flera utbyten. Upstox är en extremt lätt handelsplattform från en av den kända rabattmäklaren RKSV (Läs RKSV Recension här) inbyggd i direkt konkurrens till Zerodha Kite. Upstox är webb - och appbaserad plattform som är utformad för att hålla överlägsen handelsupplevelse i åtanke. Några av de viktigaste funktionerna i Upstox är: Hastighet: Placera dina affärer inom 15 sekunder Bandbredd. Minimal användning av bandbreddssäkerhet. Backas av 256 bitar Kryptering Fullt reglerad av SEBI Licensierad för handel på alla ledande börser Universell sökning över utbyten Direktplacera en order från diagram Live tracking av bracket order. 4) Sharekhan Trade Tiger TradeTiger är en av de populära handelsprogrammen från Indien från Sharekhan (Review of Sharekhan). Det sägs vara på den utmärkta plattformen för daghandlare. Du måste installera programmet på ditt system. Några av de viktigaste egenskaperna hos TradeTiger är en enda plattform för BSE-ampere med flera växlingar (Cash Amp FampO), MCX, NCDEX. Valuta, ömsesidiga fonder, IPO: s flera marknadsklockor tillgängliga på en enda skärm Flera diagram med tick av Tick Intradag och slutet av dagen Diagrammatning med olika studier Grafikstudier inkluderar Average, Band-Bollinger, Know SureThing, MACD etc Användardefinierade alarminställningar på En ingång Aktieprisutlösare Premium Calculator, Span Calculator Genvägsnyckel för FAST tillgång till orderplaceringar amp rapporter 5) Motilal Oswal Desktop Trading Det är en körbar Desktop Platform som måste installeras i systemet. Det passar bäst för investerare och handlare som vill ha levande marknadsvakt och snabbare utförande. Några av de viktigaste egenskaperna hos de här plattformarna på skrivbordet är: Super snabb handel med 1 sekunders uppdatering Mer än 40 tekniska indikatorer i ett enda skript. Interaktiv Risk Return Chart för att välja mellan bästa kombinationer av Portfolio Trade Guidesignal Nytt generations trendstyrningsverktyg för automatisk generering av Buysell-idéer Tillgång till över 30 000 forskningsrapporter över alla tillgångsklasser med ett enda klick 6) ICICIDirect Trade Racer ICICdirect (Granskning av ICICIDirect ) är ett främsta mäklarhus som pionjerade onlinehandeln i landet. Deras Trade Racer är en avancerad handelsplattform som ger dig Live streaming-citat, Amp Research Research, integrerat system för överföring av pengar tillsammans med flera klocklistor. PowerRacer ger kraft till de nya aktörerna, för att kunna identifiera marknadsmässiga möjligheter, samtidigt som handelspartners attraktiva nya utseende känns. Det är gratis för kunder som genererar mäklare på mer än Rs 750 i en månad. För andra kostar Rs 75 per månad mot abonnemangsavgift. 7) IndienInfoline Trade Terminal (TT) IIFL Trader Terminal är ett omfattande handelsverktyg med överlägsen kartläggning och analytiska förmågor. Det erbjuder anläggningshandel med kontanter, terminer och optioner, fonder, IPO, valutor och råvaror, allt på en skärm på börserna (BSE, NSE, MCX och NCDEX). Några av de viktigaste funktionerna i TT är: Streaming citat, snabb orderbekräftelse, flera marknadsklockor, varningar Enklick tillgång till förvaringsinstitut, stor bokstav, MTM profitloss uttalande Avancerade kartläggningsalternativ förstärkare tekniska analysverktyg Anpassningsbar vy. Live-chatt med kundvård. Live forskning och nyhetsuppdateringar Tillgängliga från skrivbordet, över nätet och mobiltelefoner 8) Kotak Keat Pro X KEAT Pro X är en gratis, enkel och snabb online-programvara som ger dig kontroll över din handel, gör att du kan spåra marknaderna såväl som att köpa och sälja värdepapper online i realtid. Live Streaming Stock Market Data, Personliga Watchlists, Kartläggningsverktyg och High Speed ​​Execution är de viktigaste funktionerna i Keat Pro X 9) HDFC Securities Blink Även om det är lite dyrt är det en av de goda handelsplatformarna. HDFC Securities debiterar Rs2999- i 6 månader mot teckning av BLINK. Anmälan för längre tid upp till 3 år är också tillgänglig. Snabbare orderingång från Blink, Flera skärmar, Korta nycklar för funktioner som Köp, Sälj, Orderbok, etc., Anpassningsbart färgschema är några av funktionerna i BLINK. 10) NSE NU NSE NEAT på webben (NU) är Indias framstående online-handelsprogramvara och används av många handlare som använder mobil och tabletter. Med NSE NOW kan man få tillgång till NSE-servrar direkt vilket ökar handelsexekveringshastigheten, vilket eliminerar stillestånd. Dagvisa och nettovisa rapporter kan ses. Information och varningar tillgängliga via mobil, webb eller e-post. Du kan begära och få tillgång till avancerade analytiska grafer och diagram. Många mäklare som RKSV, Zerodha, Tradejin erbjuder nu NU tillsammans med sina andra plattformar och det är mycket bra för nybörjare. Slutsats Nuförtiden introducerar varje mäklare nya funktioner i sin programvara för att locka till och behålla kunderna och var och en hävdar their8217s som den bästa handelsplattformsoftware i Indien. Hur som helst, den sunda konkurrensen är alltid bra för slutkunden, dvs näringsidkare och investerare. Om du har använt något av ovanstående delar du din erfarenhet med andra läsare genom kommentarer. Du hittar mer intressanta och informativa artiklar som denna på vår arkivsida. Du kan även prenumerera på våra blogginlägg via prenumerationsrutan nedan för att få nästa post i din inkorg. Slut på annonsen Och åh ja. Om du gillade artikeln anser du att den delar med sociala knappar nedan. Bildkredit. Respektive Mäklare webbplatser Vad du kommer att få i denna produkt 1. Framtida och alternativ programvara är en helautomatiserad mjukvara för att göra handel med intradag alternativ, positionsalternativ och parhandel. Parhandelsprogramvaran i den här mjukvaran gör analysen av par baserat på beta-avkopplingsmetod (Beta-avkoppling en unik handelsmetod som uppfunnits av Mr. Ranjan CEO smart finance). 2. Master Key to Futures Options BookBook har 7 kapitel som diskuterar olika FO-tekniker och dess tillämpning på indiska marknaden. Det innehåller också 22 alternativhandelstekniker och många fler. Du kan läsa den begränsade förhandsgranskningen av den här boken genom att klicka här 3. 3 DVD-skivor varaktighet 90 minuter varjeBasisk kurs på terminer och alternativ A. Grunderna för framtidsalternativ B. Två alternativ prismodell C. Trendanalys innan du initierar FO-strategi D. Volatilitet Implicerad volatilitet Graduate Course on Futures och Options A. Definition, Prestationsutvärdering, Stresstest av strategin. B. Net CreditDebit-Bull, Bear Spreads C. Täckt samtal eller placera med lika djup länge eller ringa länge, Iron condor strategi, Butterfly strategi, Täckt samtal i en räknare med framtida korta och I penga samtalet länge i annan räknare, spridas Bull med framtida kort i alternativet pengar samtal länge, Sälja ett samtal och sätta alternativet för samma strejk och bilda flera tjurar och björn spridda i lika intervall. Sälja ett samtal och placera alternativet för samma strejk och bilda flera 21 tjurar och björn spridda i samma intervall. D. Fem strategier för konservativ strategi, Fem strategier för 1: a veckans avveckling, fem strategier för avvecklingsveckan, Fem strategier för Bullish-marknaden med högre volatilitet. Fem strategier för Bearish-marknaden med högre volatilitet, Five Range-bundna marknadsstrategier. E. Identifiering av tjurmarknaden, björn marknads - och utbudsbaserad marknad med hjälp av mittenpunktmetoden. F. Identifiera volatilitetsmarknaden. G. Identifiera vändpunkten för volatilitet krasch eller stiga Masters Course på Futures och Options A. Handelsportföljdesign B. Betatestade portföljer C. Portföljer med mindre än 1 lakhs huvudstad D. Portföljer med 5 lakhs huvudstad E. Tjugo två F O-strategi för indisk marknad Var denna programvara kan användas Denna automatiska programvara hjälper dig att fatta handelsbeslut i A. Intradag lager, index och valuta alternativ. B. Positionsbestånd, indexoption. C. Parhandel i lager och index. D. Alternativ arbitrage i lager och index alternativ. Den här mjukvaran har utvecklats med hjälp av volatilitetskoncept, binomial optionsprismodell och Black and Shoal-modell och har också ett förbättrat alternativ grekiska analysatorpare. Vårt produktMT4 Robo-plugin lanseras. ring 9142227173 för detaljer. Hemligheten bakom en framgångsrik handel är ett bra riskavkastningsförhållande. Om du ignorerar detta, kommer du säkert att förlora. Det bryr sig inte, vilket bra diagram eller handelsstrategi du använder. De flesta av kartleverantörer och tipsleverantörer ignorerar RRR. Resultat. ja. du vet det. Emotion är den största handelsmakten. Använd Auto Trading-programvaran. och se skillnaden. Vad är Robotic Trading System Robotic trading system som också kallas algo trading, automatisk handel, algoritmisk handel eller automatisk handel exekutör, tillåta näringsidkare att komma in och utträda till handeln utan mänsklig intervention baserad på enkla eller komplexa förhållanden. De flesta av de robotiska handelssystemen krävde en kartläggningsprogramvara med realtidsdata, Trade Executor plugin och mäklare trading terminal. Allt du behöver göra är att aktivera en strategi i din kartläggningsprogramvara och kör robotic trade plugin. det kommer att köras tills du avaktiverar det. Du kan övervaka din prestation när som helst och göra förändringar i realtid efter behov. Det första i robothandel är att skapa en handelsstrategi. Strategin kan flytta genomsnittlig crossover, pivotnivåbrytning, ORB eller oscillatorrelaterade strategier. till exempel: om din strategi är 20-5 glidande medelvärde. när 5 period glidande medelvärde kors 20 period glidande medelvärdet i uppåtriktad riktning kommer ett köp villkor att inträffa och robot handelsprogramvara kommer att placera en köporder till din handels terminal. Baserat på din exitstrategi kommer det att bokföra vinst eller utgång när stoppförlust träffar. Till exempel om ditt köppris är 7700. målet är 7750 och sluta förlusten är 7680. Efter att köpet har genomförts kommer robo-handlaren att övervaka diagrammet för 7750 eller 7680 för att gå från den långa positionen. För att göra en komplex handelsstrategi borde du ha goda kunskaper om teknisk analys och programmering, eller du kan prenumerera på en expert. 95 Traders förlorar sin kapital på grund av emotionell handel. Använd Robo Trader för att undvika det. REAL ROBO TRADER Den Ultimate Auto Trading mjukvaran. Realtid och pappershandelsläge T rade med obegränsat scrip Kontrollomkopplare endast för långa, endast korta eller långa korta delmängder vinstbokningsläge. Mål 1 och Target 2 vinst bokning alternativ. Nivåbaserad handel för pivot-, Gann - eller Fibonacci-handlare. Xsignal-YScrip Trading Första gången i Indien Efterföljande förlust efterföljande förlust av förlusten på mål 1 träff Sluta lossedry (vid mål 1) omvänd vid stoppförlust Ställ in aktiv daglig lönsamhetsscrip wised riskhantering Handel anmälan via ljud eller e-post. VPS (Virtual Private Server) anläggning på begäran. Multi-User robo on demand (för mäklare amp sub-mäklare) Lämplig för alla Amibroker AFL Excel-baserad strategi executer MultyScript-korghandel Ny Optionsstrategi-automation Första gången i Indien Lägsta månadsabonnemang. Jämför vår robo med andra och bestäm sedan. en enkel robothandel AFL det är väldigt enkel robotstrategi för att skapa komplex strategier, kontakta realsenseindia eller ring till 9142227173 Plot (C, Stäng, ParamColor (Color, colorDefault), styleNoTitle ParamStyle (Style) GetPriceStyle ()) PlotShapes (IIf PlotShapes (IIf (Short, shapeDownArrow, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset-45) PlotShapes (IIf (Cover, shapeSmallCircle, shapeNone), colorBlue, 0, L, Offset-35) PlotShapes (IIf (Sälj, shapeSmallCircle, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset35) kopiera och klistra in ovanstående kod till amibroker tillsammans med robotplugin och testa den. Vad är fördelen med robothandel Det minskar dina känslor. Känslor har stor roll i vår handelssucces, särskilt i daghandel. Det är ett perfekt alternativ för att styra känslorna. Dess förhindrande från över handel. De flesta av de handlare har denna fråga. När marknaden är mycket volatil, kommer handelsmän att fresta till över handel och det kan sluta med stor förlust. Underhålla disciplin. Det är en annan fiende från näringsidkaren. sen inresa, förändring av stoppförlusten, väntar på mer vinst etc. Förbättrar handelshastigheten. Efter att ha köpt köpssignalen, normalt inom 3 sekunder, kommer order att placeras i din terminal. Men manuellt kan det ta 10 till 30 sekunder. Lämplig för alla likvida marknader. Ja, det är lämpligt för aktiehandel, Futures amp Options trading, Commodity trading och valutahandel. Basket handel. Korghandel är en stor sannolikhetsstrategi. Särskilt i intradag. Men det är väldigt svårt att genomföra manuellt. Robo-handel är ett perfekt val för korghandlare. Konsekvent resultat. Det är en annan fördel, vilket är mycket svårt att uppnå i manuell handel. Vad är algoritmisk handel eller Algo trading? Det här är ett nytt modellhandelssystem som använder högt avancerad matematisk formel för att generera handelsbesluten på aktie - och derivatmarknader. Vanligtvis algo trading eller robot handel som används av institutionella handlare på grund av den stora volymen handel. men nu kan även små handlare också använda robotprogramvara för att undvika emotionell handel. Robothandel hjälper handelsmän att följa handelsreglerna och disciplinen. Vad är Robotic Trading-programvara eller Automated Trading Software Det är ett datorprogram som automatiskt kommer att utföra handeln till din mäklare terminal baserat på den förhandlade handelsstrategin. Ett helt automatiserat handelssystem utan mänsklig intervention. Handlar på alla signaler och spårar flera scrips samtidigt. Automatisk utgång på mål och stoppförlust. Det perfekta sättet att undvika emotionell handel. Ring-09142227173, 09142227174 för gratis demo. Yahoo Messenger ID. realsenseindia REAL ROBO TRADER är ett gränssnitt mellan Amibroker och NOWNESTODINANGEL DIET Trading plattform. När en Köp, Sälj eller Kort, Däcksignaler triggar i kartplattform, skickas signalen direkt till NowNest-terminalen. Enligt SEBI-riktlinjerna måste användaren övervaka och godkänna beställningen innan den skickas till utbytet. Steg 1.Charting Platform (Amibroker med strategi) (en köporder som utlöses i strategin) Steg 2. REAL ROBO TRADER Steg 3. NowNestODINANGEL DIET Terminal Enkel att använda gränssnitt med drag-och-släpp-operationer. Nollprogrammeringskunskap krävs för att kunna använda denna handelsplugin. Kan tillämpas på redan levande handelssystem utan att skriva redigering av någon kod. Grundläggande Robo-handelens mjukvaruinställningar. Välj Scrip Parametrar. AT: Hur passar XP på marknaden BT: XP är den största oberoende mäklaren i Brasilien, vi är inte kopplade till några banker. År 2015 rankas vi tredje med avseende på volym i aktier och optioner, och andra i antal kontrakt i terminskontrakt på börsen. Vi har en mäklareförhandlare i USA, XP Securities, med två kontor: New York fokuserar på nord-sydflödet - så utländska kunder som handlar LatAm - och Miami-kontoret är motsatta - brasilianska investerare handlar i USA och Europa. Vi handlar aktier, optioner och terminer. Vi har också skrivbord för räntebärande lån, säkerhet utlåning, råvaror och vi är också marknadsaktörer. Vi erbjuder alla tjänster som institutionella och detaljhandelskunder behöver. Vi har ett elektroniskt handelsdisk med två huvudfokus. Anslutningar och OMS-integreringar, handelsplattformar, colocation och alla specifika krav från högfrekventa handlare. Även algo trading strategier som utvecklas internt av XP. Dessa exekveringsalgos erbjuds till våra kunder och används av våra handelsdiskar. AT: BVMF välkomnade HFT. Hur har det fungerat BT: De gjorde många förbättringar på sin teknik, i handels - och efterhandelsmiljön, tillsammans med nya policyer för HFT-rabatter. Deras partnerskap med CME tog med den nya matchande motorn PUMA och ny marknadsdata skapades - Unified Market Data Feed. Integrationen av clearing är ett viktigt projekt på efterhandelsaspekten. Nyfty January Futures Dump 5, lämnar spelarna gissa om det är ett resultat en algoritmisk handel NYHET DELHI: BSE har tweaked de grundläggande minimikapitalnormerna (BMC) för mäklare, ett drag som säkerställer att insättningarna bibehålls med utbytet och inte med clearingföretaget. Basminimumskapitalet (BMC) är den insättning som bevaras av medlemmen av en börs mot vilken ingen exponering för handel är tillåten. Det är avsett för att möta händelser i något segment av utbytet och motsvarar de risker som mäklaren får medföra till systemet. . alla insättningar mot BMC kommer att krävas för att bibehållas med utbyte, sade BSE i en cirkulär. För närvarande är BMC blockerad från de collaterals som upprätthålls med BSEs clearingbolag, ICCL, (Indian Clearing Corporation Limited, ICCL). Utbytet (BSE) med ICCL har initierat processen att segregera och ta över säkerheten mot BMC från collaterals som upprätthålls med ICCL, läggs det till. I den inledande fasen kommer den likvärdiga likvärdiga komponenten av BMC-säkerheten i den utsträckning det är möjligt att avskiljas från de säkerheter som innehas av ICCL och hålls separat med börsen. Eventuella brister i BMC-säkerheter som tagits över genom utbytet skulle blockeras från säkerhetstillfällen hos handelsmedlem som upprätthålls med ICCL. BSE sade att handelsmedlemmar skulle vara uppskattade på de collaterals som har tagits över från ICCL mot BMC. Mäklare har blivit ombedda att se till att vid tidpunkten för förnyelser av fasta depositioner och bankgarantier (BG) som ställs som säkerhet till clearingbolaget deponeras sådana belopp (i omfattning av underskottet) w i utbytet. Handelsmedlemmar, vars brist i BMC är blockerade från de säkerheter som innehas av ICCL, ska vid tidpunkten för förnyelsen av sina bankgarantier, fasta inlåning med BGs FDs med ICCL eller deponera ytterligare collaterals med ICCL, att FDs BGs i den omfattningen av sådana underskott dras till förmån för BSE och deponeras på börsen, sade BSE. Sådana handelsmedlemmar kan också frivilligt deponera FD: s BG med BSE mot BMC och i så fall kommer BMC inte att blockeras vid ICCL, tillade det. Enligt normer bör börsmäklare eller handelsmedlemmar upprätthålla ett minimikapital på Rs 10 lakh om handel med värdepapper sker med egna pengar i stället för kunder utan att använda Algo trade. I 2013 har kapitalmarknadsregulatorn Sebi ökat basminimumkapitalet (BMC) för börsmäklare upp till Rs 50 lakh, från högst Rs 10 lakh tidigare, särskilt de som hanterar algoritmisk handel (algo), för att mildra risker på marknaden. MUMBAI: Var det ett tjockfingerfel eller en algoritmisk handel? Det var frågan om att mäklare frågade sig efter att Nifty-futuren föll och sedan dramatiskt återhämtades i tidiga affärer på tisdag. Klockan 9:15 öppnade de Nifty terminerna för handel vid 8422, men föll till 8000 klockan 9:55 och återhämtade sig snabbt mer än 100 poäng. En krasch i Nifty-futures i tidiga affärer resulterade i margintryck på dem som handlade med en stoppförlust. Nifty futures i januari kasta 15,40 lakh kontrakt i öppet intresse på tisdag. Det ser mest ut som ett felaktigt tjockt finger mot mig, berättade en derivatanalytiker med en utländsk mäklare till Reuters. Den 5 oktober 2012 hade det Nifty-indexet kraschat 920 poäng där en näringsidkare med Mumbai-baserad mäklare Emkay Global sägs ha slagit handeln. Nycke januari-futures-plungen 5 lämnar spelarna gissa om det är ett resultat en algoritmisk handel. Att strama normerna för algoritmisk handel, Securities and Exchange Board of India (SEBI), gjorde tisdag det obligatoriskt för användarna att få sina system granskade var sjätte månad och ökade påföljder mot utländska aktiemäklare. Algoritmisk handel eller algo i marknadsförlängning avser order som genereras i en super-snabb hastighet med hjälp av avancerade matematiska modeller som involverar automatiserat utförande av handel. Den används mest av stora institutionella investerare. Det har väckt oro för att algo exponerar små investerare, och marknaden själv, för eventuella systemrisker. SEBI: s första utgivna riktlinjer för algohandeln i mars 2012, efter att det bevittnades en växande trend i användningen av avancerad teknik för handel med finansiella instrument. I ett cirkulär som utfärdades tisdagen sade SEBI att det hade beslutat att granska riktlinjerna för algo efter att ha gjorts av sin tekniska rådgivande kommitté och de nya normerna träder i kraft från och med den 27 maj. Enligt de ändrade riktlinjerna ger börsmäklare och handlare som erbjuder algo anläggningen skulle behöva utsätta sitt algoritmiska handelssystem för granskning var sjätte månad för att säkerställa att kraven enligt Sebi och börserna uppfylls. Sådana revisioner skulle behöva genomföras av en systemrevisor med relevanta certifieringar. Sebi har också tillåtit börserna att vidta lämpliga påföljder om fondmäklare eller handelsmedlem misslyckas med att vidta tillfredsställande korrigerande åtgärder inom en tidsperiod som anges av burserna. Regulatorn har också bett burserna att periodiskt granska sina övervakningsarrangemang för att bättre upptäcka och undersöka marknadspåverkan och marknadsstörningar. Credit Suisse lanserar algoritmisk handel i Indien ECONOMICTIMES 22 juni 2009, 10.25 PM IST NY DELHI: Credit Suisses Advanced Execution Services (AES) - enhet har lanserat algoritmisk handel i indiska aktier. Med dessa Credit Suisse kunder kan nu använda ett omfattande utbud av AES-algoritmiska handelsstrategier för indiska aktier, att kunna hantera mer effektivt och uppnå bästa genomförandet. Sedan AES-gruppen bildades 2001 har banken banbrytande ny teknik och tagit den till så många marknader som möjligt. I Asien och Stillahavsområdet blev Credit Suisse AES den första utländska mäklaren för att starta Direct Market Access (DMA) i Malaysia i januari 2008 och följde upp detta genom att bli den första utländska mäklaren att erbjuda DMA på den indonesiska marknaden i augusti i augusti. Credit Suisse AES var också bland de första utländska mäklare som erbjöd DMA i Indien i september 2008, sa företaget. Sofistikerade likviditetssökande algoritmer hjälper till att leverera bättre genomförande till kunder som handlar indiska aktier, säger Brook Teeter, chef för AES Sales for Asia Pacific. Investerare kommer att kunna automatisera sina handelsstrategier och anpassa algoritmerna för att tjäna sina mål. Detta kommer att hjälpa dem att minska signaleringsrisken och marknadseffekterna och få tillgång till likviditet till det optimala priset. Algoritmer har blivit allt populärare globalt, eftersom investerare har försökt att handla mer effektivt och undvika skarpa spikar i volatiliteten samtidigt som marknadsimplikationer minimeras, särskilt med tanke på de mindre likvida marknadsförhållandena som förekommer på många marknader under de senaste 18 månaderna. En strategi som syftar till att minimera denna inverkan är SNIPER, en aggressiv och opportunistisk likviditetssökande algoritm som utvecklats av Credit Suisse för att plocka bort likviditet, eftersom den blir tillgänglig till ett målpris. Användningen av SNIPER har mer än fördubblats under de senaste 18 månaderna, vilket avspeglar många investerares önskan att uppnå snabb genomförande medan marknaderna varit flyktiga. AES-sviten av algoritmer inkluderar också traditionella algoritmiska strategier som syftar till att dela upp handelsvolymer över tiden och strategier som försöker handla med volymvägd genomsnittlig pris på ett lager. Dessutom erbjuder AES strategier som syftar till att minimera genomförandebortfallet - eller skillnaden mellan det pris som en kund beslutar sig för att handla och faktiska exekveringskostnader som INLINE och andra likviditetssökande strategier som GUERRILLA. 31 mars 2012 ET Bureau MUMBAI: Kapitalmarknadsregulatorn har ställt kontroller och saldon på plats för högfrekvent handel. SEBI har utfärdat detaljerade riktlinjer för att utbyten ska innehålla möjligheter till potentiell systemrisk som orsakas av användningen av sofistikerad automatiserad mjukvara av mäklare att handla på börser. Regulatorns utbyte bör se till att alla algoritmiska beställningar, programdrivna automatiserade orderexekveringsmotorer, dirigeras via mäklareservrar i Indien och har lämplig riskkontrollmekanism för att hantera risken som härrör från algoritmiska order och handel. SEBI sade att minimikontrollerna på ordernivå skulle innehålla en pris - och kvantitetsgränskontroll. Det pris som anges av ordern ska inte bryta mot de prisband som definieras av utbytet för säkerheten. För värdepapper som inte har prisband ska dummyfilter tas i bruk för att fungera som ett tidigt varningssystem för att upptäcka plötslig prisökning, sade SEBI i ett cirkulär som publicerades på sin hemsida på fredagen. Den kvantitet som anges i ordern ska inte bryta mot den högsta tillåtna kvantiteten per order som definieras av växeln för säkerheten. Algoritmisk handel eller högfrekventa handelsstrategier använder matematiska modeller och kraftfulla datorer för att beställa handel med blixtiga hastigheter. I motsats till manuellt stansade affärer är dessa affärer snabbare och kan därför dra nytta av snabba prisförändringar. Regulatorn sa i intresse av ordnad handel och marknadsintegritet bör utbyten införa ett system för att identifiera dysfunktionell algoritm, vilket kan leda till en bortfallssituation och vidta lämpliga åtgärder, inklusive rådgivning av medlemmen, att stänga av sådana algoritmer och ta bort eventuella utestående beställningar i systemet som har utgått från sådana dysfunktionella algoritmer. SEBI sade också att den bör vara i stånd att stänga av mäklare terminalen. Inledningsvis handlar regleringsriktlinjerna om systemriskhantering och verkar inte strida mot en mäklare immateriell egendom, vilket är bra, säger Rajesh Baheti, MD, Crosseas Capital Services. en proprietär näringsidkare. Regulatorn sade aktiemäklare som önskar att placera order genererade med hjälp av algoritmer bör ge ett åtagande till börser att de har realtidsövervakningssystem för att identifiera algoritmer som kanske inte beter sig som förväntat. Dessutom bör börsmäklare behålla loggar över all handelsverksamhet för att underlätta revisionsspåret. Aktiemäklare ska upprätthålla loggar över all handelsverksamhet för att underlätta revisionsspåret, sade SEBI. 27 oktober 2007 AGENTURER LONDON. Den senaste tidens turbulens har testat bankteknik och ställer ett frågetecken över om alltmer populär datorgenererad algoritmisk handel är anpassad till flyktiga förhållanden. Algoritmisk handel där datorer gör flera affärer i fraktioner av en sekund har stigit för att kompensera 30 av volymen för volymer enligt AITE-gruppens analytiker. Det ökar också populärt i 3,2 biljoner per dag på valutamarknaden. EBS, den största interbankplatsen för valutahandel, säger att algoritmisk handel har fördubblats från cirka 15 av sina volymer i början av 2006 till 30 nu. Men näringsidkare säger att nuvarande volatilitet visar gränserna för denna form av handel, i aktier och valutor. Algoritmisk handel fungerar genom att ta historiska drag för att förutsäga vad som kommer att hända i framtiden, säger Lee Ferridge, äldre näringsidkare vid Rabobank. När marknadsförflyttningar har liten likhet med vad som hänt i det förflutna kommer alla typer av modeller att kämpa. Det verkar förvisso vara fallet för Morgan Stanley som rapporterade en förlust på 480 miljoner euro under tredje kvartalet från bankernas egna aktiehandelskort som anställde datorgenererade modeller för att ge avkastning. Hedgefonder som använder algo är sannolikt också drabbade. Hinds Hedge Fund Index sjönk med 0,96 i augusti jämfört med en ökning med 10,16 för helåret. Prestanda var särskilt dålig för portföljer som använde algoritmiska modeller. sade Mehraj Mattoo, globalt chef för alternativa investeringsstrategier hos Commerzbank Corporates and Markets. Förlusterna orsakades av skarpa rörelser vilket ledde till att många av modellerna utlöste försäljningsorder på samma värdepapper samtidigt som orsakade en ond nedåtgående spiral. I vissa fall orsakade högre grader av hävstång ytterligare förstoring av förluster. De mest aggressiva riskmakarna tycks ha försökt att undvika denna typ av förlust genom att dra sig ur algoritmisk handel när marknaderna var mest illa på 16 augusti. Många av de högfrekventa killar som hedgefonder och proprietära handelsplattformar i banker bytte av sina motorer tills det värsta av volatiliteten receded, sa en källa på en stor handelsplattform. När krisen kom, drog de med de mest på spelade sig i sina horn och återvände till mer traditionella sätt att handla. Det kan ha varit för att tekniken helt enkelt inte var upp till jobbet för att hantera den enorma volymen biljetter, säger bankkällor . Bankerna har tvungit att hantera dubbelt så många biljetter per dag som de brukar, och detta sträcker sig över sina tekniska möjligheter, säger en chef för elektronisk handel i en stor global bank. Den stora volymen testar bankernas förmåga att behandla och lösa affärer och hantera riskpositioner. Om de närmar sig slutet av en cykel i teknikinvesteringar kommer deras handelsmotorer att börja knäcka. De stora rörelserna i valutor - med att Nya Zeelands dollar förlorade nästan 10 mot yenen i veckan till 17 augusti - hjälpte till att ställa in genomsnittliga dagliga handelsvolymer för augusti på Icaps EBS och fastighetsplattformen BrokerTec till 945 miljarder, mer än 50 på föregående år. Volatila marknader gör också de kortsiktiga strategier som algoritmiska program utnyttjar underpresterar, anser analytiker. De nuvarande stora dagliga rörelserna i valutor betyder att det är de långsiktiga placeringsmakarna som är de som tjänar pengar, säger Geoff Kendrick, valutastrategist vid Westpac. De som tittar på en dag inom dag måste stiga för tillfället. 17 maj 2011 Shailesh Menon MUMBAI: Allt fler mäklareföretag i Indien erbjuder algoritmisk handel för att locka stora institutionella investerare. De flesta stora mäklarfirmor har uppdaterat sin handelsprogramvara för att möjliggöra algoritmisk handel som gör det möjligt för investerare att få bästa möjliga pris utan att väsentligt påverka ett aktiekurs och höja inköpskostnaderna. Cirka 18 av de totala handelarna på indiska börser görs genom algoritmiska kommandon. Detta jämförs med cirka 60 av de totala affärer i Hong Kong och Singapore marknader som görs med hjälp av algoritmiska strategier, enligt utbytes källor. Alla ledande medel använder algoritmer för att öka deras handelspåverkan. Snabbare orderkörning har blivit viktig eftersom avkastningen nu genereras med lekprisvolatilitet, säger investeringschefen för ett fondhus. Algo handel innebär användning av avancerade matematiska modeller för att göra transaktionsbeslut på finansiella marknader. Det hjälper stora volymer att placera större order utan att störa aktiekursen. Stora block av aktier köps vanligen genom att dela det stora delblocket i mindre partier och låta komplexa algoritmer bestämma när de mindre blocken ska köpas. Mer än 150 mäklarfirmor i Indien har börjat använda algoritmer, enligt en rapport från företagskonsulter Celent. Av dessa har 1015 proprietära algon för exklusiv strategi och handel. Algo trading blir allt populärare bland institutionella investerare som antar options trading strategier. På något sätt resulterade det i att volymerna ökade med cirka 81 förra året. Vi erbjuder högfrekvent handel till institutionella kunder selektivt, säger Rashesh Shah, ordförande och verkställande direktör, Edelweiss Capital som tjänar omkring 600 institutionella investerare. Motilal Oswal, ordförande, Motilal Oswal Financial Services. sade: Algoritmer ger effektivitet till aktiehandel. Höghastighetshandel kommer att vara ett viktigt erbjudande (till institutionella kunder) från sidan av toppmäklare. Nivån på algohandel i aktiederivat, särskilt indexoptioner, är mycket högre än för kontant eget kapital. Lätt att handla på en enskild börs, nämligen National Stock Exchange, för eget kapitalderivat och den lägre värdepappersavgiften på derivathandel är några av orsakerna till denna utveckling, säger Celent-rapporten. Celent förväntar sig att teknologinivåerna ska gå upp till 55 miljoner år 2012 från 45 miljoner 2011. Algo tradingvolymer har stigit betydligt på indiska burser. Emellertid sker det mesta av volymen i topp 50-aktier, där likviditeten är hög. Alternativbaserade strategier ökar också popularitet, säger Richard Bentley, industrins vicepresident (kapitalmarknader), Progress Software, ett Londonbaserat IT-företag specialiserat på marknadsteknik. Mr Bentley räknar med att handelsvolymerna i Indien kommer att röra 50 under de kommande fem åren. 26 oktober 2010 Apurv Gupta. ET-kontoret MUMBAI: Algoritmisk handel med aktier noterade på indiska börser kunde utgöra 30 av de totala kassamarknadsvolymerna 2012, jämfört med cirka 20 idag, enligt det amerikanska konsultföretaget Celent, med citerande likvida börser, sofistikerad teknik och anslutning som aktiveringsfaktorer. Algoritmisk handel, allmänt känd som programmerad handel, innebär att man använder en förskriven programkod för att utföra transaktioner utan manuell ingripande. De är av två typer: exekvering och situationell. Exekveringsalgoritmer minimerar effektkostnaden när du utför stora order genom att sprida dem genom dagen med pris och volymspecifikationer. Situationsalgoritmer är mer sofistikerade och utlöses när vissa villkor är uppfyllda. En komplex algoritm kan till exempel generera en köporder beroende på en kombination av rörelser i aktiekurs, indexnivå och valutakurs. Indien utgör ett utmärkt tillfälle för algoritmiska (kvantitativa eller systematiska) näringsidkare på grund av sammanflödet av flera faktorer: ett stödjande rättsligt och regelbundet ramverk, väl etablerade och likvida börser, sofistikerad teknik och anslutning till utbytena, närvaro av alla större banker och mäklingsföretag, överflöd av personer med relevant kunskap och erfarenhet. och begränsad konkurrens i rymden, säger Celent-rapporten. med titeln Electronic Trading in Asia-Pacific. En marknad genom marknadsuppdatering på den dynamiska regionen. Enligt Celent-rapporten. algoritmisk handel på fem av Asiens ledande marknader Singapore. Hong Kong, Japan, Australien. och Indien har sett en kraftig ökning de senaste åren. Celent förväntar sig att inom tre år kommer dessa marknader ha hamnat i den europeiska marknaden när det gäller volymer av algoritmisk handel och högfrekvent handel (HFT). Till exempel i Singapore var införandet av ADR-handel åtföljd av skattebefrielser för att uppmuntra marknadsaktörer att delta. På samma sätt finns rabatter för optionshandel i Hong Kong. När det gäller Indien, sägs i rapporten att införandet av ny teknik har varit gradvis jämfört med vissa av sina kamrater i Asien, och denna trend kan fortsätta. De snäva spridningarna (skillnaden mellan bud - och askpriser), låg synlig likviditet på bud och erbjudande. och hög handelshastighet kräver mycket arbete och skicklighet för att utföra en bra handel, säger Sensex 137 ptssays rapporten och tillade att införandet av värdepapperstransaktionsskatt har minskat utsikterna för arbitrageurs och högfrekventa handlare och påverkat i viss utsträckning algoritmisk handel . 29 november 2011 PTI MUMBAI: Kapitalmarknadsregulator Sebi har idag uteslutit ett förbud mot algoritmiska handelsprodukter, trots att det är oroat med att dessa verktyg snabbt antas och krävde att lämpliga riskhanteringssystem ska införas av marknadsaktörer som använder dem. Sebi tittar inte på att förbjuda dessa produkter, sade Sebi ordförande U K Sinha till reportrar i sidled av en CII-möte på kapitalmarknaderna här, men han tillade, men vi är oroliga. NYHETER Marknadsregulatorn är slated för att genomföra en översyn av sitt riskhanteringssystem inom en snar framtid och ett förbud mot algoritmiska handelsprodukter har begåtts av vissa kvartaler efter en teknisk störning som resulterade i att alla derivatavtal om BSE avbryts under Muhurat-handeln på Diwali (26 oktober). Sebi hade sagt att det skulle göra en grundlig granskning av riskhanteringssystemet i algoritmisk handel för att förhindra upprepning av sådana incidenter. I detta avseende förklarade Sinha att intressenterna kommer att ta med sig synpunkter. Vi kommer att konsultera alla intressenter innan vi fattar ett beslut. Även om Sebi ännu inte ska komma med ett riskhanteringssystem för dessa produkter vill vi att alla spelare ska ha egna riskhanteringssystem på plats, säger Sinha. Algoritmiska handelssystem, eller högfrekventa handelssystem, använder avancerade matematiska modeller för att fatta transaktionsbeslut. Denna mycket kvantitativa handelsmodell använder datoriserade algoritmer för att analysera inkommande marknadsdata och genomföra proprietära handelsstrategier där stora mängder aktier köps genom att dela dem i mindre partier och låta de komplexa algoritmerna bestämma när de mindre blocken ska köpas. Användningen av dessa produkter har ökat avsevärt på hemmamarknaden de senaste tre åren. Sammanfattning Sinha, BSE VD och koncernchef Madhu Kannan sa när han gick med i premierutbytet för två och ett halvt år sedan, var det bara 5 procent av BSE-branschen som användes med algo-produkter, men det har nu gått upp till 25 procent. Adressering till föreningen för nationella utbytesmedlemmar i Indien förra veckan hade Sinha varnat för att marknadsregulatorn inte skulle tillåta någon att röra sig med sitt system i bakgrunden av att vissa medlemmar påstås vara inblandade i manipulation. Vi har ett effektivt riskhanteringssystem, men vi skulle inte kompromissa. Det är därför vi är redo att granska, hade han lagt till. 21 maj 2013 PTI MUMBAI: Att strama normerna för algoritmisk handel, marknadsregulator Sebi idag gjorde det obligatoriskt för användarna att få sina system granskade var sjätte månad och ökade påföljder för utländska aktiemäklare. Algoritmisk handel eller algo i marknadsförlängning avser order som genereras i en super-snabb hastighet med hjälp av avancerade matematiska modeller som involverar automatiserat utförande av handel. Den används mest av stora institutionella investerare och har väckt farhågor om att algo exponerar små investerare, och marknaden i sig, för eventuella systemrisker. Sebi utgivna riktlinjer för algohandeln i mars 2012, efter att det bevittnades en växande trend i användningen av avancerad teknik för handel med finansiella instrument. I ett cirkulär som utfärdats idag sa Sebi att det hade beslutat att granska riktlinjerna för algoritmen efter att ha gjorts av sin tekniska rådgivande kommitté och de nya normerna träder i kraft från och med den 27 maj. Enligt de ändrade riktlinjerna skulle börsmäklare och handlare som erbjuder algo-anläggningar need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2012 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2014 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. There are numerous stock brokers in India but only few of them have good Trading Platforms. Share Khan (Trade Tiger) Kotak Securities (Keat Pro X) Motilal Oswal (Orion Lite). The Best among all is Zerodha (PIKite), Indias Largest Discount Broker. Provides Sleek, modern, and intuitive Trading tools. PI : PI is an Advanced Desktop Trading Platform. Charting, Scripting and analysis, all rolled into a Windows desktop trading platform. Advanced charting :1 0 chart types with over 100 indicators. without any cost for data is one of the big pluses of Pi. Algos, Strategies and Back Testing . Code advanced with a simple yet powerful scripting language. Use the free Historical data to back-test our strategies and even semi-automate them. Historical Data . 50,000 candles worth of FREE historical Data for Stocks, Indices, FampO, Currency and Commodity. Expert Advisors . Real Time trade signals from Automated Expert Advisors by using our own Strategies or Strategies from Others. Trading from the Charts . We can place orders from Charts, for the first time in India. PI Bridge: Pi Bridge to give seamless and reliable connectivity from the charting or programming tool to the trading engine on Pi. The plan is, whatever be your front end, will help to fire orders using the bridge. KITE WEBMOBILE APP . Kite is a minimalistic, intuitive, responsive, light, yet powerful web and mobile trading application offered by Zerodha. Bandwidth consumption of less than 0.5 Kbps for a full market-watch, extensive charting with over 100 indicators and 6 chart types, advanced order types like Brackets and cover, millisecond order placements. Kite Mobile Application experience seamlessly on Android and iOS devices. KITE CONNECT API . Kite Connect is one of the most Existed Tool among all the other Tools because of its potential to be the catalyst for change in the way India trades. Using Kite Connect, we can, with any programming language of our choice (from excel VBAs to Python, Java, C or even command line console), place and manage orders, build multi asset risk modelling systems, stock screeners, quant based strategies, equity stock selection models, option greeks calculators, backtesting, machine learning, and more. We could even build our own personal Kite or Pi. For the first time in Indian broking history, truly own and control our trading account and data. We have the power to build our own tradinginvesting experience, any way or any how we like it, without being confined to a frontend offered by broker. The opportunities are limitless. Strong business fundamentals Zero debt, among most profitable Indian brokerage businesses. Covered widely by media. Check press page . Winner of awards and recognition039s from BSE, DampB, Economic times, amp more. Zerodha , Indias Best Discount Broker, offering Equity Investments for Free and Rs.20 or 0.01 whichever is lower per executed order for all other Products (Futures, Options, Commodities and Currencies). Check their Brokerage Calculator There are many trading platforms in India, but the best among those platforms are ranked as below: FYERS ONE - (Simple, reliable and accurate. Provided by FYERS) Trade Tiger - (Robust and reliable. Provided by Sharekhan) Zerodha Pi - (Featured Platform, provided by Zerodha) Keat Pro x - ( Good one, provided by Kotak Securities) My survey on best is determined by following factors, My survey suggest that reliability is more on Fyers One and Trade Tiger, these both platforms will have continuous connectivity during market hours with Zero hung up issues. Other platforms are depended on either NEST or ODIN for their back end operations. NEST and ODIN are vendors for most of the stock brokers in India, so it is a shared product. 2. Charting tools Fyers One charts can be accessed anytime during market hours and off market hours. But Trade tiger charts cannot be accessed few hours during off market, so you cannot analyse markets on those hours. Other platforms its really questionable. Most of these platforms provide additional order types like Bracket order, cover order and trailing stop loss etc. But the issue is reliability, in few trading platforms bracket order ask for extra margin on second leg, in case of FYERS ONE additional margin on second leg is not required. Bracket order in few platforms, execute in multiple trades, which might cause to pay higher brokerage. In FYERS ONE the bracket order execute in very simple mechanism compared to other platforms. 4. Resource Management: 1. Size of installation file 2. Login time: (On I3 processor and 4 gb ram) Fyers One: 15 seconds Fyers One. 4.2 mb Zerdha Pi: 20 seconds Zerodha pi: 15.5 mb Trade Tiger: 30 seconds Trade tiger: 28.7 mb. Our survey revealed Fyers one has most sophisticated and accurate tools than any other platforms in the market. To be frank, the tools on Fyers One are accessible when you require, where as other platforms you can find the features but you cannot access because, either they hung or stop performing. 2. Charting tools This is the brilliant stuff, you can track 1, 2 3, and 4 stock charts on single window and screen in which stock your strategy is true (Buy and Sell Signals). 4. Day End Reports: This is the most required screener, which most platforms doesn039t provide. Fyers One is the best among these reports check out this. This is one of the beauty of the Fyers One, sector wise, industry wise and company wise segregation of performance of companies in intraday. Fyers one is developed after aggressive research and survey on traders requirement. One can find most suitable features and requirements for trading on stocks in FYERS ONE. These are few among many features in FYERS ONE. If you are a trader you should definitely check out this platform. Many other tools like FampO analysis, fundamental analysis were embedded in this platform. FYERS mobile and web is outstanding, one should experience because there is no platform mere to compare. Fellow Traders amp Investors, My vote goes to Zerodha Pi and following is a comparison and my basis for considering Zerodha Pi as the best trading platform in India. There are certain pluses TT has over Pi, but overall after using both for the last few days, I think Pi is better. Check this link to compare Sharekhan vs Zerodha in terms of everything else. There are currently only these two contenders for the top spot. Power Indiabulls was a close contender to be part of the top 3, but considering how disinterested the promoters are towards stock broking have left them out. Resource Management Memory usage. Pi uses 13rd of what TT does. Memory usage CPU usage: Pi is generally lesser than TT CPU Usage BandwidthNetwork Usage: usage of Pi is lesser than TT Network usage Marketwatch Multiple Marketwatch: Trade tiger has an option to add multiple, on Pi the workaround is to use workspaces. Tradetiger multiple marketwatch Workspaces on Pi Adding scrips: Easier to add scrips on Pi vs TT Adding scrips on TT Adding scrips on Pi Charting Intraday data: TT has it only for the last 30 days. On Pi you can pull upto 365 days and more (maximum of 20,000 candles). Historical data: TT has 10 years whereas Pi has for 5 years. Time frame settings: TT scores over Pi, you can switch from one time frame to other quite easily. New charts have to be opened in Pi. Indicators: Pi has 80, whereas TT has 16. Pi has more indicators but currently missing crosshair function. 30 days intraday data on TT upto 20,000 candles 365 days or more of intraday data. Trading from the chart: Great feature available only on Pi. Trading from chart on Pi Number of charts at one time: TT: Maximum 5 charts Pi: Maximum 13 charts Maximum charts: 5 on TT Maximum charts: 13 Option Calculator TT has it whereas Pi doesnt as of now. Price alerts Straight forward in TT, a little complex on Pi, you have to use expert advisor or scripted alerts. The huge advantage with Pi though is that the scripted alertexpert advisor can be used not just for price, but for any technical analysis based strategies. You can have multiple expert advisors searching and scouting for trading opportunities. You can also create consensus report using multiple EAs. Scripted alertexpert advisor on Pi Consensus report using multiple EAs Research calls and reports Sharekhan has an active advisory desk, which gives out research reports which are accessible on TT. Since Zerodha doesn039t do any research, you cant see any fundamental data on Pi. Overall after using Pi for the last week alongside TT, I think Pi is definitely better even though it is missing on some essential elements like crosshair or multiple marketwatch tabs. Well, until very recently, there were only a few trading platforms which were available in the market. ODIN provided by Financial Technologies Nest Trader provided by Omnesys Technologies NSE NOW provided by National Stock Exchange (Similarly there BOLT is provided by Bombay Stock Exchange) These are provided by almost all the brokers. These are incomplete trading platforms as they severely lack the technical and analysis tools which are required for a trader. Due to this, traders relied on AmiBroker, Ninja Trader, Meta Trader, Meta Stock, etc, in order to bridge the gap. It is only recently, with the advent of online brokers, that there have emerged new trading platforms. FYERS One provided by FYERS Pi provided by Zerodha Trade Tiger provided by Sharekhan (This was the earliest entrant in the lot) Being a part of FYERS, I can say that Fyers One is the most advanced trading platform currently available in the market. Advanced Charts Fundamental Screeners Technical Screeners Multiple workspaces for different trading requirements Gross Delivery Data Filters Time and Sales Filters and alerts News and Announcements Trackers Market Dynamics, SymbolIndex Meters and Sector Maps which will help you scan through the entire market in a fraction of seconds Candle Stick Pattern based screeners Buy and Sell signals At the end of the day, each platform has its own pros and cons but you have to choose one based on your own trading requirements and needs. Hope this helps 3.3k Views middot View Upvotes middot Answer requested by